Comment investir, ça ne s’apprend pas à l’école. Pourtant, le sujet de l’investissement est primordial. Il nous permet d’accéder à l’indépendance financière.

Que vous soyez un novice complet ou que vous ayez déjà quelques connaissances, cet article vous guidera à travers les principes fondamentaux de l’investissement. Car oui, contrairement aux idées reçues, investir n’est pas réservé à une élite ou à des experts en finance. C’est une compétence qui s’apprend, se développe et se perfectionne avec le temps.

En suivant une méthode éprouvée, telle que celle des investisseurs professionnels, vous pourrez progressivement construire votre patrimoine et atteindre vos objectifs financiers. Voici les 7 étapes essentielles pour commencer à investir et éviter les pièges les plus courants.

Et pour ceux qui liront l’article jusqu’au bout, nous vous avons réservé un bonus.

Avant de vous lancer, commençons par définir ce qu’est l’investissement et ce qui le distingue d’autres activités financières comme l’épargne ou la spéculation.

1. Différence entre épargne, investissement et spéculation

L’épargne consiste à mettre de l’argent de côté, généralement sur un compte bancaire, pour constituer une réserve de précaution ou financer un projet. Elle se caractérise par un risque quasi nul, mais aussi par une rémunération très faible, souvent insuffisante pour compenser l’inflation.

L’investissement, quant à lui, vise à faire fructifier votre capital sur le moyen ou long terme en le plaçant dans des actifs qui génèrent des revenus ou prennent de la valeur avec le temps. 

Investir, c’est mettre à disposition des ressources dans le but d’accroître le stock de biens productifs. Concrètement, vous fournissez des capitaux (votre épargne) à des organisations (entreprises, collectivités, etc.) ou à des personnes afin de leur permettre de produire des biens ou des services. En contrepartie, ces organisations vous reverseront une partie des bénéfices réalisés.

La spéculation, enfin, est une opération financière à court terme visant à réaliser un profit rapide en pariant sur les fluctuations de prix d’un actif. Le spéculateur ne s’intéresse pas aux fondamentaux économiques mais uniquement aux mouvements de prix. Cette approche comporte des risques beaucoup plus élevés et s’apparente davantage à un jeu de hasard qu’à une stratégie d’investissement raisonnée.

        2.L’importance de l’horizon temporel

L’un des aspects les plus importants de l’investissement est la notion d’horizon temporel. Investir est par nature une activité qui s’inscrit dans la durée. Les professionnels le savent : la patience est souvent la clé du succès en matière d’investissement.

Plus votre horizon d’investissement est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques (mesurés), car vous disposerez de temps pour traverser les cycles économiques et les fluctuations des marchés. 

À l’inverse, si vous avez besoin de votre argent à court terme, vous devrez privilégier des placements plus sécurisés, quitte à accepter une rentabilité moindre.

Avant même de penser à investir, vous devez vous assurer que vos bases financières sont solides. Cela implique plusieurs étapes préalables.

`1. Constituer une épargne de précaution

La première règle d’or des investisseurs professionnels est de toujours disposer d’une réserve de sécurité avant de se lancer dans des placements plus risqués. Cette épargne de précaution doit idéalement représenter entre 3 et 6 mois de vos dépenses courantes et être facilement accessible en cas de besoin imprévu (perte d’emploi, problème de santé, réparation urgente, etc.).

Elle doit être placée sur des supports sécurisés et liquides comme un Livret A, un Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) ou un compte d’épargne. 

Bien que peu rémunératrice, cette épargne n’est pas destinée à vous enrichir, mais à vous protéger des aléas de la vie et à vous éviter de devoir liquider précipitamment vos investissements en cas de coup dur.

 2. Rembourser les dettes à taux élevé

Si vous avez des dettes à taux élevé, comme des découverts bancaires ou des crédits à la consommation, il est généralement plus judicieux de les rembourser avant d’investir. 

En effet, le taux d’intérêt que vous payez sur ces dettes est souvent supérieur au rendement que vous pourriez espérer de vos investissements.

Par exemple, si vous payez 10% d’intérêts sur un crédit à la consommation alors que votre investissement vous rapporte potentiellement 6%, vous perdez en réalité 4% chaque année. Le remboursement des dettes onéreuses constitue donc en soi un « investissement » très rentable.

3. Définir votre capacité d’investissement

Une fois votre épargne de précaution constituée et vos dettes coûteuses remboursées, vous pouvez déterminer votre capacité d’investissement, c’est-à-dire le montant que vous êtes en mesure d’allouer à vos placements sans compromettre votre équilibre financier quotidien.

Pour cela, établissez un budget précis en listant vos revenus et vos dépenses fixes et variables. La différence entre les deux, une fois déduite la part que vous souhaitez consacrer à votre épargne de précaution, représente votre capacité d’investissement mensuelle.

N’oubliez pas que l’investissement doit s’inscrire dans la durée. Il est préférable d’investir régulièrement de petites sommes plutôt que de placer un montant important en une seule fois, surtout si cela risque de vous mettre en difficulté financière.

C’est ce qu’on appelle l’achat récurrent ou en anglais, Dollar-Cost Averaging (DCA).

L’investissement n’est pas une fin en soi, mais un moyen d’atteindre des objectifs précis. Avant de choisir où placer votre argent, vous devez savoir pourquoi vous investissez. Cette étape clé guidera toutes vos décisions futures.

1. Identifiez vos objectifs personnels

Ils peuvent être très variés :

• Préparer votre retraite et générer des revenus complémentaires
• Constituer un apport pour l’achat d’un bien immobilier
• Financer les études de vos enfants
• Développer un patrimoine à transmettre
• Atteindre l’indépendance financière
• Soutenir des projets ou causes qui vous tiennent à cœur (investissement responsable)

Prenez le temps de réfléchir à vos priorités et de les hiérarchiser. Chaque objectif peut nécessiter une stratégie d’investissement différente.

2.Déterminez votre horizon temporel

Pour chaque objectif, définissez un horizon temporel précis :

• Court terme (moins de 3 ans)
• Moyen terme (3 à 8 ans)
• Long terme (plus de 8 ans)

L’horizon temporel est déterminant dans le choix des classes d’actifs et le niveau de risque acceptable. Plus votre horizon est lointain, plus vous pouvez vous permettre d’investir dans des actifs volatils (comme les crypto-actifs), mais potentiellement plus rémunérateurs.

3.Quantifiez vos objectifs

Ne vous contentez pas d’objectifs vagues comme « épargner pour ma retraite ». Chiffrez précisément vos besoins : 

• Combien souhaitez-vous avoir accumulé à terme ? 
• Quel rendement annuel espérez-vous ? 
• En combien de temps ?

Cette quantification vous permettra d’évaluer la faisabilité de vos objectifs et d’ajuster votre stratégie d’investissement en conséquence. 

Vous pourrez ainsi déterminer le montant à investir régulièrement et le rendement nécessaire pour atteindre vos objectifs dans le délai imparti.

L’un des principes fondamentaux de l’investissement est la relation entre le rendement et le risque. En effet, cette notion est clé pour construire une stratégie d’investissement cohérente.

1. Le principe du couple rendement-risque

En finance, il existe une relation directe entre le rendement potentiel d’un investissement et son niveau de risque. Plus le rendement espéré est élevé, plus le risque de perte est important. Inversement, les placements les plus sûrs offrent généralement des rendements plus modestes.

Cette règle fondamentale signifie qu’il n’existe pas de placement miracle qui offrirait à la fois une sécurité totale et des rendements exceptionnels. Tout investisseur doit accepter un certain niveau de risque s’il souhaite obtenir des rendements supérieurs à ceux des placements sans risque comme le Livret A.

1. Évaluez votre tolérance au risque

La tolérance au risque est une caractéristique personnelle qui varie considérablement d’un individu à l’autre. Elle dépend de nombreux facteurs :

• Votre âge et votre horizon d’investissement
• Votre situation familiale et professionnelle
• Votre patrimoine global et vos revenus
• Votre personnalité et votre rapport à l’argent
• Vos connaissances et votre expérience en matière d’investissement

Pour évaluer votre tolérance au risque, posez-vous des questions concrètes : 

1. Comment réagiriez-vous si la valeur de vos placements chutait de 20% ou 30% ? 
2. Seriez-vous capable de maintenir votre stratégie ou vendriez-vous par panique ? 
3. Quel pourcentage de votre capital êtes-vous prêt à risquer pour obtenir un rendement donné ? 

3. Les différents profils d’investisseurs

En fonction de votre tolérance au risque, vous pouvez généralement vous situer dans l’un des trois profils :

• Profil prudent : vous privilégiez la sécurité de votre capital, quitte à accepter des rendements modestes. Vous préférez les placements peu volatils comme les fonds euros d’assurance-vie, les obligations d’État ou les livrets d’épargne réglementés.
• Profil équilibré : vous recherchez un compromis entre sécurité et performance. Vous acceptez une certaine prise de risque pour améliorer vos rendements, mais vous souhaitez limiter la volatilité de votre portefeuille. Vous privilégiez une répartition équilibrée entre actifs sécurisés et actifs plus dynamiques.
• Profil dynamique : vous visez avant tout la performance et acceptez une forte volatilité à court terme. Vous investissez majoritairement dans des actifs risqués comme les actions, en particulier sur les marchés émergents ou les petites capitalisations, voire dans des actifs alternatifs comme les crypto-actifs. 

Votre profil d’investisseur n’est pas figé et peut évoluer avec le temps, en fonction de vos objectifs, de votre expérience et de votre situation personnelle.

Voici les caractéristiques des principales classes d’actifs et leur rôle dans votre stratégie globale.

Les actifs monétaires et les produits d’épargne

Ils offrent une sécurité maximale, mais un rendement généralement inférieur à l’inflation. Ils sont adaptés pour votre épargne de précaution ou pour des objectifs à très court terme.

Les obligations

Les obligations sont des titres de créance émis par des États, des collectivités ou des entreprises. En achetant une obligation, vous prêtez de l’argent à l’émetteur qui s’engage à vous rembourser le capital à l’échéance et à vous verser des intérêts périodiques (le coupon).

Les obligations sont généralement considérées comme des placements plus sécurisés que les actions, bien que leur niveau de risque varie selon la qualité de l’émetteur. Elles jouent un rôle stabilisateur dans un portefeuille et peuvent générer des revenus réguliers.

Les actions

Les actions représentent une part du capital d’une entreprise. En achetant des actions, vous devenez copropriétaire de l’entreprise et avez droit à une partie de ses bénéfices sous forme de dividendes.

Les actions sont généralement plus volatiles que les obligations, mais offrent un potentiel de rendement supérieur sur le long terme. 

Historiquement, les actions ont surperformé les autres classes d’actifs sur des périodes de 10 ans ou plus, malgré des phases de baisse parfois importantes.

L’immobilier

L’immobilier peut constituer une part importante de votre stratégie d’investissement, que ce soit sous forme d’acquisition directe de biens (résidence principale, investissement locatif) ou via des produits indirects comme les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ou les OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier).

L’immobilier présente plusieurs avantages : protection contre l’inflation, génération de revenus réguliers, possibilité d’effet de levier via le crédit, et diversification par rapport aux actifs financiers. 

Cependant, il comporte aussi des inconvénients comme le manque de liquidité, les coûts élevés de transaction et de gestion, et la concentration du risque si vous n’investissez que dans un seul bien.

Les actifs alternatifs

Cette catégorie regroupe des investissements variés comme les matières premières, les métaux précieux, le private equity, les œuvres d’art ou encore les cryptomonnaies.

Les actifs alternatifs peuvent jouer un rôle de diversification dans un portefeuille, car leur comportement est souvent décorrélé des actifs traditionnels. 

Cependant, ils présentent généralement un profil de risque élevé et nécessitent des connaissances spécifiques. Ils ne devraient représenter qu’une part limitée de votre allocation globale, surtout si vous êtes un investisseur débutant.

Chez Coinhouse, nous recommandons d’allouer 5 à 10 % de son portefeuille aux investissements dans les crypto-actifs.

La diversification est l’une des stratégies les plus puissantes à la disposition des investisseurs. Elle consiste à répartir vos investissements entre différentes classes d’actifs, secteurs, zones géographiques et horizons temporels afin de réduire le risque global de votre portefeuille.

1. Pourquoi diversifier ?

L’adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » résume parfaitement l’intérêt de la diversification. En répartissant vos investissements, vous limitez l’impact qu’aurait la contre-performance d’un actif particulier sur l’ensemble de votre portefeuille.

La diversification repose sur le principe de corrélation. Deux actifs sont positivement corrélés lorsqu’ils évoluent dans le même sens, et négativement corrélés lorsqu’ils évoluent en sens inverse. 

Une diversification efficace consiste à combiner des actifs faiblement corrélés entre eux, de sorte que les pertes sur certains investissements puissent être compensées par les gains sur d’autres.

1. Les niveaux de diversification

La diversification peut s’opérer à plusieurs niveaux :

• Diversification par classes d’actifs : répartition entre actions, obligations, immobilier, liquidités et actifs alternatifs.
• Diversification géographique : exposition à différentes zones économiques (Europe, Amérique du Nord, marchés émergents, etc.) pour limiter le risque lié à un pays ou une région spécifique.
• Diversification sectorielle : investissement dans différents secteurs d’activité (technologie, santé, finance, énergie, etc.) pour ne pas dépendre de la performance d’un seul secteur.
• Diversification temporelle : étalement de vos investissements dans le temps plutôt que placement d’une somme importante en une seule fois, ce qui réduit le risque de timing défavorable.
• Diversification par instruments financiers : utilisation de différents véhicules d’investissement (actions individuelles, fonds, ETF, etc.) présentant des caractéristiques complémentaires.

2. La construction d’un portefeuille équilibré

Un portefeuille bien diversifié doit être construit en fonction de votre profil de risque, de vos objectifs et de votre horizon d’investissement. Il n’existe pas une répartition unique idéale, mais plutôt une allocation optimale pour chaque investisseur en fonction de sa situation personnelle.

Une règle empirique souvent citée suggère que le pourcentage d’obligations dans votre portefeuille devrait approximativement correspondre à votre âge. 

Par exemple, à 30 ans, vous pourriez avoir 30% de votre portefeuille en obligations et 70% en actifs plus risqués comme les actions. Cette règle simple permet d’ajuster automatiquement votre exposition au risque en fonction de votre horizon d’investissement.

Pour les investisseurs débutants, une stratégie d’investissement passive via des ETF (Exchange-Traded Funds) ou des fonds indiciels diversifiés constitue souvent une approche efficace et peu coûteuse. 

Ces instruments permettent d’obtenir instantanément une exposition diversifiée à un marché ou un indice sans avoir à sélectionner individuellement des titres.

Les cryptos représentent une classe d’actifs relativement nouvelle qui suscite un intérêt croissant auprès des investisseurs, y compris en France.

Comprendre les bases des cryptomonnaies

Un crypto-actif est un actif numérique qui utilise la cryptographie pour sécuriser les transactions et contrôler la création de nouvelles unités. Contrairement aux monnaies traditionnelles, les crypto-actifs fonctionnent généralement de manière décentralisée, sans autorité centrale comme une banque.

Bitcoin, créé en 2009, est la première et la plus connue des cryptos. Depuis, des milliers d’autres projets ont vu le jour, chacun avec ses propres caractéristiques et cas d’usage : Ethereum pour les applications décentralisées et les contrats intelligents, Ripple pour les paiements internationaux, Solana pour sa rapidité et ses faibles coûts de transaction, etc.

1. Les particularités de l’investissement en crypto-actifs

    

• Volatilité élevée : Les prix des cryptos peuvent connaître des variations spectaculaires en très peu de temps, à la hausse comme à la baisse. Cette volatilité offre des opportunités de gains importants, mais implique également des risques substantiels.
• Cycle de marché marqué : Le marché des crypto-actifs est caractérisé par des cycles d’expansion et de contraction très prononcés. Comprendre ces cycles peut vous aider à mieux gérer vos investissements.
• Technologie en évolution : L’écosystème crypto évolue très rapidement, avec l’émergence constante de nouvelles technologies, applications et régulations. Un investissement qui semble prometteur aujourd’hui peut devenir obsolète demain.
• Prépondérance du Bitcoin : Bitcoin reste la cryptomonnaie dominante, représentant souvent plus de 50% de la capitalisation totale du marché. Son évolution influence fortement l’ensemble du secteur. 
  

  2.Comment investir en cryptomonnaies en France

   

Pour investir en cryptos en France, plusieurs options s’offrent à vous :

• Plateformes d’échange régulées : Des plateformes comme Coinhouse, premier acteur français enregistré auprès de l’AMF en tant que Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN), vous permettent d’acheter, vendre et conserver vos cryptomonnaies en toute sécurité, dans un cadre réglementé.
• ETP Crypto : Récemment approuvés dans certains pays, les ETP Bitcoin permettent d’investir indirectement dans les cryptomonnaies via des produits financiers traditionnels, sans avoir à gérer le stockage des actifs numériques.
• Investissement indirect : Vous pouvez également investir dans des entreprises cotées en bourse qui sont exposées aux cryptomonnaies (sociétés minières, plateformes d’échange cotées, entreprises détenant du Bitcoin dans leur trésorerie, etc.).

Nous avons rédigé un guide gratuit de 54 pages pour tout comprendre sur l’investissement dans cette classe d’actif. Nous vous l’offrons comme bonus à la lecture de cet article.

1. Quelle place pour les cryptomonnaies dans un portefeuille diversifié ?

Les professionnels de l’investissement recommandent généralement de limiter l’exposition aux cryptomonnaies à une petite portion de votre portefeuille total, typiquement entre 1% et 5% pour un investisseur modéré, et jusqu’à 10% pour un profil plus dynamique.

Cette allocation limitée permet de bénéficier du potentiel de croissance de cette classe d’actifs sans compromettre votre sécurité financière globale en cas de correction sévère du marché crypto.

Conclusion :

L’investissement n’est pas une course de vitesse, mais un marathon. La patience, la discipline et la constance sont les qualités qui distinguent les investisseurs qui réussissent sur le long terme.

En effet, les marchés financiers connaissent inévitablement des phases de hausse et de baisse. Les investisseurs qui obtiennent les meilleurs résultats sur la durée sont ceux qui restent fidèles à leur stratégie malgré les fluctuations à court terme, qui continuent à investir régulièrement quelles que soient les conditions de marché, et qui résistent à la tentation de faire du « timing de marché » en essayant de prédire les mouvements futurs.

La méthode d’investissement par achat récurrent ou dollar-cost averaging (DCA) en anglais, qui consiste à investir régulièrement la même somme à intervalles fixes, permet de lisser le prix d’achat moyen de vos investissements et de réduire l’impact de la volatilité.

En parallèle, un investisseur doit se former en permanence. Consacrez une partie de votre temps à approfondir vos connaissances, lisez des ouvrages de référence et n’hésitez pas à échanger avec d’autres investisseurs ou à consulter des professionnels pour enrichir votre perspective.