Côté macroéconomie US, la semaine fut très pauvre en dehors d’un discours de la part de la Fed qui s’est contenté de répéter sa position sans grande surprise. Cette semaine on attend un indicateur d’activité avancé (PMI) et la première estimation du PIB pour le Q3. Il est attendu en hausse de 2,5% couplé avec un indice de prix en hausse de 3,7%, en retrait vs le trimestre précédent (+3,9%). Ces données seront évidemment intégrées pour le prochain FOMC de novembre. Les membres du FOMC auront également de nouvelles données sur l’emploi et sur l’inflation afin de prendre leur décision. Ils pourront également intégrer la hausse des taux longs qui agit comme un resserrement monétaire.
De manière plus détaillée, le taux 2 ans américain se maintient dans un range étroit au-dessus de 5% (5.05%). Le taux 10 ans US a lui franchi la barre symbolique des 5,0% avant de refluer quelque peu. Ce mouvement semble toujours en cours et on pourrait aller voir les objectifs des 5.20% dans un avenir proche. La pente 2-10 augmente fortement, tout en restant encore marginalement négative. Pour rappel, c’est au moment où celle-ci reviendra positive que le risque de récession sera le plus grand avec un track record de 100% sur ce type de configuration.
Sur le marché des changes, le dollar perd du terrain sur la semaine malgré le rebond sur les taux US. L’EUR USD s’échange actuellement à 1,069.
Au niveau du S&P500, le marché chute fortement sur la semaine et s’échange actuellement à 4217. Le retracement haussier évoqué la semaine précédente est à présent terminé. Le gap du 21 septembre a été quasiment comblé dans ce retracement haussier. C’est une configuration très périlleuse pour le marché action qui est à risque de forte accélération baissière. Si les 4200 venaient à céder, on se dirigerait tout droit et assez rapidement vers la zone des 3800-4000. En cas de cassure de cette zone, on pourrait aller revisiter les niveaux d’octobre 2022 à 3500. Les prochaines semaines vont être intéressantes pour la suite du mouvement.
Du côté des crypto actifs, la semaine a été marquée par un rebond violent des cryptos et du BTC en tête. Ce dernier a dépassé les 34 000 USD suite à la confirmation de l’information de la semaine passée sur l’approbation d’un ETF spot par la SEC pour Blackrock. Les altcoins ont également progressé par “sympathie” avec le BTC mais dans une mesure bien moins importante. Ce mouvement sur le BTC continue d’être bien supporté par le positionnement des investisseurs que nous suivons et notamment les spéculateurs qui continuent d’accumuler des positions acheteuses ainsi que les particuliers qui retrouvent le sourire.
Selon CoinMarketCap, la capitalisation du marché est de 1,25 milliards de dollars en forte hausse par rapport à la semaine dernière (1,09 milliards de dollars):
- La dominance de Bitcoin remonte violemment à 53%.
- La meilleure performance des crypto-actifs les plus capitalisés (top 100) est à attribuer à Mina (MINA) avec +57% sur une semaine.
Bitcoin (BTC) :
L’avis Coinhouse : haussier modéré
Introduction
Le cours du Bitcoin a connu une hausse rapide au mois d’octobre. Le prix a franchi la résistance horizontale des 31 300 dollars le 23 octobre dernier, atteignant ainsi un nouveau sommet annuel de 35 280 dollars. Cette progression a été accompagnée d’un mouvement au-delà du niveau de retracement de Fibonacci externe de 1,27 par rapport à la chute précédente, qui était à 33 700 dollars. Si cette tendance se poursuit, le Bitcoin pourrait gagner encore 7 % pour atteindre la prochaine résistance à 36 100 dollars, établie par le niveau de retracement de Fibonacci externe de 1,61.
Cependant, il convient de noter qu’un rejet au niveau de 33 700 dollars pourrait entraîner une baisse de 7 %, ramenant le cours à la plus proche zone de support à 31 300 dollars.
Résistances / Supports
Actuellement, Bitcoin a dépassé la résistance clé des 35 000 dollars, un niveau qui n’avait pas été atteint depuis mai 2022. Cette hausse impressionnante de plus de 35 % par rapport au plus bas enregistré en septembre démontre un regain d’intérêt des investisseurs pour la crypto. Le marché du Bitcoin bénéficie également d’un soutien accru en raison de l’optimisme suscité par l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin par la SEC.
De grandes entreprises telles que Blackrock, Invesco, Franklin Templeton et Ark Invest ont toutes déposé des demandes d’ETF Bitcoin physique auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC a récemment déclaré qu’elle étudiait ces demandes, et les analystes estiment que l’approbation pourrait intervenir dans les prochaines semaines ou mois. Cela signifierait que les investisseurs institutionnels pourraient allouer une partie de leurs fonds à un ETF Bitcoin.
De plus, le Bitcoin connaît un regain d’intérêt en raison de la quête de sécurité dans un contexte de montée des risques sur les marchés financiers. Le déficit budgétaire américain a atteint près de 2 billions de dollars, tandis que le coût du service de la dette a augmenté de plus de 800 milliards de dollars. Par ailleurs, le spectre d’une inflation élevée persistante plane, alors que le prix du pétrole brut stagne aux alentours de 90 dollars. Les conflits en cours au Moyen-Orient ajoutent à l’incertitude, laissant craindre que le prix du pétrole puisse rapidement dépasser les 100 dollars. La montée en flèche du Bitcoin s’inscrit également en parallèle à la performance de l’or. Après être tombé à 1 800 dollars plus tôt ce mois-ci, le cours de l’or a rebondi pour atteindre près de 2 000 dollars.
L’or est souvent considéré comme une valeur refuge en période de risque, tandis que de nombreux investisseurs voient le Bitcoin comme un équivalent numérique de l’or.
Tendances et Oscillateurs
Bitcoin a formé un schéma de double creux à 24 801 dollars en juin et septembre de cette année. Il a depuis rebondi, dépassant les niveaux psychologiques clés à 30 000 et 35 000 dollars. De plus, le Bitcoin a franchi les moyennes mobiles à 50 jours et 25 jours, indiquant la vigueur des acheteurs. L’indice de force relative (RSI) a atteint le niveau de surachat extrême de 85. Par ailleurs, il est important de noter que l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin par la SEC est renforcée par des développements récents. L’iShares spot Bitcoin ETF, proposé par la société d’investissement BlackRock, a été répertorié auprès de la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), ce qui suggère une approbation potentielle par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Cette avancée est un signe clair que le secteur des cryptos gagne en légitimité et attire l’intérêt des investisseurs institutionnels.
Conclusion et Recommandation
En conclusion, le Bitcoin a affiché une performance impressionnante en octobre, brisant des niveaux de résistance clés et dépassant les 35 000 dollars. L’optimisme entourant l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin par la SEC, la recherche de sécurité dans un contexte de risques financiers accrus, ainsi que le regain d’intérêt pour l’or ont contribué à cette hausse. Du point de vue de l’analyse technique, la tendance est clairement haussière, avec des objectifs potentiels à 36 000 dollars et au-delà. Cependant, les zones actuelles représentent des zones de profit intéressantes pour les traders, pour le moment le marché price un évènement qui n’a pas eu lieu.
Ethereum (ETH) :
L’avis Coinhouse : Haussier modérée
- Résistances / Supports
Ethereum a récemment traversé une période de volatilité sur le marché des cryptos. ETH a trouvé un solide support autour du niveau crucial de 1 500 dollars. Ce niveau a été un point de ralliement pour les acheteurs, déclenchant une impulsion haussière significative. Cela a ravivé l’espoir et la demande sur le marché. Cependant, un obstacle majeur se dresse à environ 1 850 dollars (POC), marqué par la moyenne mobile sur 100 jours. La capacité des acheteurs à franchir ce niveau crucial pourrait ouvrir la voie à une nouvelle phase haussière.
Dans ce scénario, l’objectif potentiel serait la moyenne mobile sur 200 jours, qui se situe à 1 860 dollars. D’un autre côté, si Ethereum fait face à un rejet à ce niveau de résistance, cela pourrait conduire la crypto dans une phase de consolidation caractérisée par une volatilité accrue. Il est important de noter que le marché a déjà connu une poussée significative, et une phase de correction temporaire peut être nécessaire avant d’envisager une nouvelle poussée haussière.
III. Tendances et Oscillateurs
Concernant les tendances, Ethereum a été engagé dans une tentative de franchissement d’un niveau clé de résistance qui se situe à environ 1 845 dollars. Ce niveau correspond au bord supérieur d’un canal horizontal dans lequel Ethereum évolue depuis le mois d’août. Une percée décisive au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la voie à un objectif de prix de 1 970 dollars, conformément au modèle de ce canal. Le momentum haussier s’est enclenché après qu’ETH a touché un support essentiel autour de 1 550 dollars, non loin de la limite inférieure d’un canal baissier en place depuis le mois d’avril. Cela suggère que les acheteurs ont trouvé un soutien solide à ce niveau. Sur les graphiques hebdomadaires, ETH/USD est resté au-dessus de la moyenne mobile sur 200 semaines, démontrant une tendance haussière à plus long terme. La crypto a également maintenu une ligne de tendance haussière établie l’année précédente, autour du bord inférieur du nuage Ichimoku. Cependant, pour que la reprise se poursuive, ETH devra éventuellement dépasser le sommet d’avril, situé à 2 145 dollars, ce qui augmenterait les chances d’un rebond prolongé vers 2 400 dollars, correspondant au retracement de 38,2% de la baisse de 2021-2022.
- Conclusion et Recommandation
En conclusion, Ethereum fait face à des niveaux de résistance et de support cruciaux. Une percée au-dessus de 1 850 dollars pourrait ouvrir la voie à une nouvelle phase haussière, tandis qu’un rejet à ce niveau pourrait entraîner une consolidation temporaire. Les tendances à court et long terme semblent indiquer un potentiel de reprise, mais la confirmation de ces tendances nécessite un franchissement du sommet d’avril à 2 145 dollars. Pour les traders, il est essentiel de surveiller de près ces niveaux de résistance et de support.
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Tops & flops de la semaine (top 50 market cap)
Les tops (7 jours) :
Chainlink (LINX) +39,77%
AAVE (AAVE) +35,5%
Solana (SOL) +31,2%
Les flops (7 jours) :
Uma (UMA) -1,5%
Augur (REP) +3,9%
EOS (EOS) +7%
