Retirer ses gains en crypto ne signifie pas nécessairement sortir du marché, mais plutôt gérer intelligemment son portefeuille. En effet, vous pouvez convertir vos crypto-actifs en stablecoins. Nous verrons un peu plus loin pourquoi nous vous recommandons d’éviter de repasser en monnaie fiat (comme le dollar ou l’euro).

Voici les principales raisons de prendre des bénéfices :

• Sécuriser son capital : La volatilité des cryptos peut transformer un gain en une perte, parfois en quelques heures.
• Prendre des profits progressifs : Réaliser des gains partiels permet de réduire les risques et de conserver une exposition au marché.
• Réinvestir dans d’autres opportunités : Convertir une partie de ses gains en stablecoins peut vous permettre d’investir ailleurs (dans d’autres crypto-actifs, l’immobilier, les actions, etc.).
• Éviter le FOMO et la cupidité : Beaucoup d’investisseurs restent trop longtemps sur le marché en espérant des gains encore plus grands, souvent au détriment de leur portefeuille.

Chaque crypto-actif dispose d’une dynamique qui lui est propre. Cependant, le marché des crypto-actifs évolue selon un cycle appelé “cycle du halving”. 

Le halving est un événement qui survient tous les quatre ans et qui réduit de moitié la production de bitcoins. Ainsi, la reine des cryptos devient de plus en plus rare. Or, si la demande pour cet actif reste constante ou augmente, cette diminution pousse le cours vers le haut. Jusqu’à présent, entre 4 et 6 mois après le halving, le marché crypto a connu une phase haussière importante. 

Les différentes phases :

• Marché haussier (Bull Market) : Forte croissance des prix, idéal pour prendre des profits.
• Marché baissier (Bear Market) : Forte baisse, éviter de vendre sauf si nécessaire.
• Accumulation et consolidation : Périodes de stagnation avant une nouvelle tendance, idéal pour acheter.

Le meilleur moment pour retirer ses gains est donc la phase de bullrun. Mais, concrètement, comment savoir quand le marché est haussier ?

Il existe plusieurs façons de savoir que vous vous trouvez dans un bullrun. La plus simple consiste à consulter l’actualité de la crypto à travers le Journal du Coin, Cryptoast, Cointribune, mais aussi les nouvelles sur notre blog ou nos comptes sur les réseaux sociaux (Instagram, Youtube, TikTok ou X).

Vous pouvez également vous référer à plusieurs indicateurs.

1. Analyse technique

Voici les indicateurs à suivre.

• RSI (Relative Strength Index) : Un RSI supérieur à 70 indique une surchauffe du marché, donc un bon moment pour vendre.
• Moyennes mobiles : Lorsque le prix dépasse une moyenne mobile importante (ex. : 200 jours), cela peut être un signal de sortie.

Notre Head of Investment, Thibault Desachy, analyse en direct le cours de principaux crypto-actifs chaque semaine lors du Cryptalk, accessible aux membres de notre offre Investisseur.

2. Sentiment du marché

Voici d’autres indicateurs intéressants à suivre.

• Indice de peur et de cupidité : Un score très élevé signale souvent une bulle prête à éclater.

Mouvements des baleines : Observer les transactions des grandes adresses peut donner une indication sur une éventuelle chute ou hausse du marché.

Des plateformes spécialisées permettent de surveiller les transactions importantes effectuées sur la blockchain :

• Whale Alert (Twitter/X) : Signale en temps réel les transferts de gros volumes de cryptos.
• Glassnode (glassnode.com) : Fournit des analyses avancées sur les flux entrants et sortants des portefeuilles des baleines.
• Santiment (santiment.net) : Offre des indicateurs de sentiment et d’activité des grands investisseurs.

Vous pouvez aussi consulter directement les explorateurs de blockchain comme Etherscan (Ethereum), BSCScan (BNB Chain) ou Solscan (Solana), et analyser l’activité des gros portefeuilles en entrant leurs adresses connues. Certains sites comme Nansen permettent aussi de repérer les investisseurs expérimentés.

Voyons à présent comment faire pour vendre.

Certains signes indiquent qu’il est peut-être temps de retirer ses gains :

• Hausse exponentielle et irrationnelle des prix
• FOMO généralisé dans les médias et sur les réseaux sociaux
• Annonce de nouvelles régulations restrictives
• Corrections fréquentes et volumineuses sur les marchés

Dans l’univers de la crypto, vous entendrez souvent des histoires de Cendrillon, où des investisseurs se retrouvent millionnaires du jour au lendemain. Mais il y a aussi l’envers du décors. Par exemple, l’influenceur crypto Ansem a perdu 2,5 millions de dollars avec le memecoin TRUMP. 

Chez Coinhouse, nous préconisons de vous fixer des objectifs réalistes et de mettre en place des stratégies prudentes pour éviter de perdre votre capital. Établir un plan de sortie précis vous permet d’agir de manière réfléchie et de vous affranchir de vos émotions. 

1. Définir vos points de sortie

Tout d’abord, il existe deux types de sorties : 

• les sorties à la baisse : vous vendez vos cryptos car le cours a baissé. Vous perdrez de l’argent, mais vous préservez potentiellement une partie de votre capital. 
• les sorties à la hausse : vous vendez vos cryptos car leur cours a augmenté. Vous gagnerez donc de l’argent, mais attention à ne pas être guidé par la “peur de gagner plus” et ne jamais vendre ! 

Voici maintenant 3 méthodes pour définir précisément les points de sortie.

2. Méthode n°1 : Se baser sur le dernier record historique (ATH)

L’ATH (All Time High) correspond au prix le plus élevé jamais atteint par une crypto. En période de bullrun, vous pouvez fixer plusieurs paliers de vente :

• Un premier palier 10% en dessous de l’ATH
• Un second au niveau de l’ATH
• Un troisième 10% au-dessus de l’ATH

Cela vous permet de profiter de la hausse tout en sécurisant progressivement vos profits.

3. Méthode n°2 : Se baser sur votre prix d’achat

Si vous voulez une approche plus simple, vous pouvez décider de vendre en fonction de votre prix d’entrée. Par exemple :

• Une sortie à la hausse partielle à +50% de gain
• Une sortie à la hausse supplémentaire à +100% de gain
• Une sortie finale à la hausse  à +200% de gain
  

Prenons un exemple précis. Vous achetez du Solana à 130 dollars. 

1. Vous vendez un tiers de votre capital investi, lorsque le cours atteint 195 dollars. 
2. Vous vendez à nouveau un tiers de votre position, lorsque le Solana atteint les 260 dollars. 
3. Enfin, vous liquidez votre position quand le token atteint 390 dollars.

De la même manière, si vous souhaitez revendre à la baisse, car le cours de l’actif baisse, alors que vous aviez prévu une hausse : 

1. Vous vendez 50% de vos tokens lorsque le cours atteint 90 dollars
2. Vous vendez 30% de vos tokens lorsque le cours atteint 75 dollars
3. Vous vendez votre position (les 20% restants) lorsque le cours atteint 60 dollars.

Vous pouvez aussi établir une stratégie différente en fonction du crypto-actif. 

Établir les paliers de sortie sur Bitcoin et Ethereum

Bitcoin et Ethereum ne se comportent pas comme les autres actifs numériques. En effet, ces cryptos possèdent une plus grande capitalisation. Elles ont donc tendance à être moins volatiles. 

Vous pouvez donc fixer les points de sortie suivants :

• Sorties à la hausse : les cours pourront atteindre, au maximum, une amplitude de 80 à 100%. L’ATH est un bon palier de sortie à la hausse. Après cela, vous serez en phase de price discovery. Cela signifie que le marché tente de déterminer le "juste prix" d’un actif crypto, notamment lorsque celui-ci atteint de nouveaux sommets. Vous pouvez conserver une partie de vos positions après une vente lorsque le prix atteint l’ATH précédent.
• Sorties à la baisse : les baisses peuvent aller de 20 à 30%. Au-delà, envisagez des sorties partielles ou totales.

Établir les paliers de sortie sur les altcoins

Comme leur capitalisation est plus faible, il faut moins d’argent pour faire bouger les cours des altcoins. C’est pourquoi ils peuvent bénéficier de plus de volatilité, à la hausse comme à la baisse.

• Sorties à la hausse : le cours peut atteindre des performances étonnantes, mais prenez toujours en compte la capitalisation totale de l’actif. Les altcoins aux plus grandes capitalisations tournent autour de 30 milliards de dollars de valorisation. Pour une approche prudente, vous pouvez envisager le dernier ATH comme objectif de sortie.
• Sorties à la baisse : Envisagez une sortie à 100% si le cours baisse de plus de 30%. Vous pouvez aussi envisager de sortir tout simplement au niveau auquel vous êtes entré.

4. Méthode 3 : L’analyse technique (un peu plus avancée)

L’analyse technique consiste à étudier les graphiques pour repérer les niveaux où le prix a tendance à bloquer ou se retourner. Ces niveaux sont appelés résistances : ils jouent un rôle clé dans le comportement du marché.

Vous débutez ? Si l’analyse technique vous semble compliquée, vous pouvez consulter des experts :

• Regarder des vidéos YouTube ou des analyses sur X (attention à bien vérifier la fiabilité des sources).
• Suivre des analyses techniques professionnelles, comme celles proposées par Coinhouse via son offre Investisseur.

Si vous vous demandez quelles sont les implications fiscales lors du retrait de vos gains en crypto-actifs en France, voici un rappel des points clés, afin de vous conformer à la législation.

Régime fiscal applicable aux crypto-actifs

En France, les plus-values réalisées lors de la cession d’actifs numériques par des particuliers sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU), communément appelé "flat tax", au taux global de 30%. Ce taux se décompose en 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux.

Seuil d’exonération

Si le montant total des cessions d’actifs numériques au cours d’une année n’excède pas 305 euros, les plus-values correspondantes sont exonérées d’impôt. 

Au-delà de ce seuil, l’intégralité des plus-values devient imposable.

Obligations déclaratives

Les contribuables doivent déclarer chaque compte détenu sur une plateforme de crypto-actifs située hors de France à l’aide du formulaire n°3916-bis.

Ce n’est pas le cas pour Coinhouse, car la plateforme est située en France.

Conseils pour optimiser votre fiscalité

• Compensation des moins-values : Les pertes réalisées lors de la cession d’actifs numériques peuvent être déduites des plus-values de la même année. Cependant, ces moins-values ne sont pas reportables sur les années suivantes.
• Conservation des actifs : Tant que vous n’effectuez pas de cession en monnaie fiduciaire (euro, dollar, etc.), vous n’êtes pas soumis à l’imposition. Les échanges entre crypto-actifs ne sont pas considérés comme des événements imposables.

 💡 Astuce : Convertir ses gains en stablecoins , au lieu de les retirer en monnaie fiat vous permet d’éviter l’imposition et vous donne la possibilité d’investir à nouveau sur le marché crypto, lorsqu’une opportunité se présente.

• Utilisation de structures juridiques : La création d’une société dédiée à la gestion de vos investissements en cryptomonnaies peut offrir des avantages fiscaux, notamment en matière de déduction de charges et de choix du régime d’imposition.
• Dons en cryptos : Les dons effectués en cryptos à des organismes d’intérêt général peuvent ouvrir droit à une réduction d’impôt, allant jusqu’à 66-75% du montant donné, selon l’entité bénéficiaire.

Nous vous recommandons de consulter un conseiller fiscal pour adapter ces stratégies à votre situation personnelle et garantir le respect de la législation en vigueur.

Une fois vos gains retirés, vous pouvez :

• Les diversifier dans d’autres investissements (actions, immobilier, or, etc.),
• Les stocker sur un compte épargne stable,
• Réinvestir une partie dans des cryptos à faible risque (ex : stablecoins en staking).

Rappel : Le staking est un processus permettant de bloquer des crypto-actifs sur une blockchain, afin de sécuriser le réseau et valider les transactions. En échange, les utilisateurs reçoivent des récompenses sous forme d’intérêts, similaires à des dividendes.

Pour avoir une vision plus complète de l’investissement, nous vous recommandons de consulter le guide Investir de A à Z. Vous trouverez des conseils pratiques adaptés aux différents profils d’investisseurs, ainsi qu’un cahier d’investissement pour vous aider à construire votre portefeuille crypto.

1. Dois-je retirer tous mes gains en une seule fois ?

Non, il vaut mieux retirer par paliers pour maximiser les bénéfices.

2. Quel est le meilleur moment pour retirer mes gains ?

Lorsque le marché est en surchauffe et que les indicateurs signalent une correction proche.

3. Comment éviter de payer trop d’impôts sur mes gains crypto ?

Renseignez-vous sur la fiscalité de votre pays et adoptez des stratégies de déclaration optimisées.

4. Puis-je réinvestir après avoir retiré mes gains ?

Oui, vous pouvez réinvestir dans d’autres cryptos ou dans des actifs traditionnels.